EBA hat eine dritte Reihe von MiCAR Konsultationen veröffentlicht, die Teil des aufsichtsrechtlichen Pakets der MiCAR-Ergebnisse sind (3. Paket)

Es gibt insgesamt 10 mit den folgenden Themen:

1. Meldung von Transaktionen mit wertreferenzierten Token und E-Geld-Token, die auf eine Nicht-EU-Währung lauten: https://europa.eu/!vwncmc

2. Liquiditätsanforderungen und Liquiditätsstresstests relevanter Emittenten von Token: https://europa.eu/!h9f3KK

3. Aufsichtskollegien: https://europa.eu/!JWyRMx

4. Sanierungspläne für Emittenten von wertreferenzierten Token und E-Geld-Token: https://europa.eu/!vQbTQQ

5. Eigenmittelanforderungen und Stresstests für Emittenten: https://europa.eu/!QQ7bfk

Details

1. Die EBA berät bei der Meldung von Transaktionen mit wertreferenzierten Token und E-Geld-Token, die auf eine Nicht-EU-Währung lauten, im Rahmen von MiCAR

Die Europäische Bankenaufsichtsbehörde (EBA) hat heute im Rahmen der Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCAR) eine Konsultation zu Entwürfen technischer Regulierungsstandards (RTS) eingeleitet, in denen die von Emittenten von Asset-Referenced Tokens (ARTs) und E-Mails anzuwendende Methodik festgelegt wird. Geldtoken (EMTs), die auf eine Nicht-EU-Währung lauten, zur Meldung von Transaktionen im Zusammenhang mit der Verwendung dieser Token „als Tauschmittel“. Darüber hinaus konsultierte die EBA auch den Entwurf technischer Durchführungsstandards (ITS), in dem die entsprechenden Berichtsanforderungen im Rahmen von MiCAR spezifiziert werden. Diese Konsultationen bilden zusammen mit anderen heute veröffentlichten Konsultationspapieren Teil der dritten Reihe von MiCAR-Politikprodukten. Alle Beratungen laufen bis zum 8. Februar 2024.

Die im RTS-Entwurf dargelegten Vorschläge zielen darauf ab, den Umfang der Transaktionen im Zusammenhang mit der Verwendung von auf eine Nicht-EU-Währung lautenden ARTs und EMTs als Tauschmittel zu klären, die von Emittenten gemeldet werden sollten, und wie Emittenten die Anzahl schätzen sollten und Wert solcher Transaktionen. Der RTS-Entwurf soll auch zum Ziel von MiCAR beitragen, Risiken zu überwachen und zu verhindern, die der weit verbreitete Einsatz von ARTs und EMTs, die auf eine Nicht-EU-Währung lauten, als Tauschmittel für die geldpolitische Transmission und die Währungssouveränität innerhalb der EU haben können .

Der ITS-Entwurf stellt wiederum spezifische Vorlagen und zugehörige Anweisungen für die Emittenten von ARTs und EMTs bereit, die auf eine Nicht-EU-Währung lauten, um ihren Meldepflichten nachzukommen. Der ITS-Entwurf enthält außerdem Vorlagen und zugehörige Anweisungen, die Anbieter von Krypto-Asset-Diensten (CASPs) den Emittenten von ARTs und EMTs zur Verfügung stellen müssen, die auf eine Nicht-EU-Währung lauten.

Konsultationsprozess
Kommentare zu Konsultationspapieren können durch Klicken auf die Schaltfläche „Kommentare senden“ auf der Konsultationsseite der EBA gesendet werden. Die Frist zur Einreichung von Stellungnahmen endet am 8. Februar 2024.

Die EBA wird am 17. Januar 2024 von 10:00 bis 12:30 Uhr MEZ eine virtuelle öffentliche Anhörung zu diesen Konsultationspapieren abhalten. Die EBA lädt interessierte Stakeholder ein, sich bis zum 15. Januar 2024 um 16:00 Uhr MEZ über diesen Link zu registrieren. Die Einwahldaten werden denjenigen mitgeteilt, die sich für die Sitzung angemeldet haben.

Alle eingegangenen Beiträge werden nach Abschluss der Konsultation veröffentlicht, sofern nicht anders gewünscht.

Rechtliche Grundlage
Die EBA hat diese RTS- und ITS-Entwürfe gemäß Artikel 22 Absätze 6 und 7 der Verordnung (EU) 2023/1114 über Märkte für Krypto-Assets (MiCAR) entwickelt, die die EBA mit der Entwicklung zweier technischer Standards beauftragt: (i) Entwurf eines RTS, der die Methodik zur Schätzung der vierteljährlichen durchschnittlichen Anzahl und des durchschnittlichen Gesamtwerts von Transaktionen pro Tag spezifiziert, die mit der Verwendung eines ART als Tauschmittel innerhalb eines einheitlichen Währungsraums verbunden sind“, und (ii) Entwurf eines ITS zur Festlegung Standardformulare, Formate und Vorlagen für die Zwecke der Berichterstattung gemäß Artikel 22 Absatz 1 und für die Zwecke der Berichterstattung der CASPs an den Emittenten gemäß Artikel 22 Absatz 3. Gemäß Artikel 58 Absatz 3 des MiCAR gelten diese RTS und ITS mutatis mutandis auch für EMTs, die auf eine Nicht-EU-Währung lauten.

Hintergrund
MiCAR schafft ein System zur Regulierung und Überwachung der Ausgabe von Krypto-Assets und der Bereitstellung von Krypto-Asset-Dienstleistungen in der EU. Es trat am 29. Juni 2023 in Kraft und die Bestimmungen zum öffentlichen Angebot und zur Zulassung von ARTs und EMTs zum Handel gelten ab dem 30. Juni 2024.

Um es den zuständigen Behörden zu ermöglichen, die Verwendung von ARTs und EMTs, die auf eine Nicht-EU-Währung lauten, zu überwachen und zu beaufsichtigen, legen Artikel 22 Absatz 1 und Artikel 22 Absatz 3 der MiCAR Meldepflichten des Emittenten solcher Token an die zuständige Behörde fest. und von CASPs, die dem Emittenten Dienstleistungen im Zusammenhang mit diesen Token anbieten. Diese Daten werden von der EBA auch verwendet, um zu beurteilen, ob ein ART oder EMT, der auf eine Nicht-EU-Währung lautet, die Kriterien in den Artikeln 43(1) und 56(1) von MiCAR erfüllt, um als bedeutend eingestuft zu werden, sowie von der EBA Die zuständige Behörde prüft, ob die Schwellenwerte gemäß Artikel 23 der MiCAR eingehalten werden.

2. Die EBA berät zu Entwürfen technischer Regulierungsstandards zu Liquiditätsanforderungen und zu Richtlinienentwürfen für Liquiditätsstresstests relevanter Token-Emittenten im Rahmen von MiCAR

Die Europäische Bankenaufsichtsbehörde (EBA) hat heute drei Konsultationen zu Entwürfen technischer Regulierungsstandards (RTS) eingeleitet, um die Liquiditätsanforderungen der Vermögensreserve, die hochliquiden Finanzinstrumente in der Vermögensreserve und den Mindestinhalt der Liquiditätsmanagementpolitik festzulegen Verfahren der relevanten Emittenten von Token. Darüber hinaus führte die EBA eine Konsultation zu Leitlinienentwürfen durch, um die gemeinsamen Referenzparameter der Stresstestszenarien festzulegen, die in ihre Liquiditätsstresstests einbezogen werden sollen. Diese Konsultationen sind Teil des aufsichtsrechtlichen Pakets der MiCAR-Leistungen und bilden die dritte Reihe von MiCAR-Versicherungsprodukten. Die Beratungen laufen bis zum 8. Februar 2024.

Im RTS zu Liquiditätsanforderungen an die Vermögensreserve schlägt die EBA Mindestprozentsätze für die Vermögensreserve mit einer Laufzeit von nicht mehr als 1 bis 5 Arbeitstagen vor. Darüber hinaus schlägt die EBA allgemeine Techniken für das Liquiditätsmanagement der Vermögensreserven vor. Dazu gehören die Mindestbonität und Liquiditätsstabilität von Kreditinstituten, die Einlagen von Emittenten entgegennehmen, Konzentrationsgrenzen für die Einlagen von Emittenten bei einem Kreditinstitut und eine Überbesicherung der durch die Token referenzierten Vermögenswerte. Darüber hinaus legt der RTS-Entwurf den spezifischen Mindestbetrag der Einlagen bei Kreditinstituten fest, die von Emittenten in jeder genannten offiziellen Währung gehalten werden müssen.

Im RTS zu hochliquiden Finanzinstrumenten in der Vermögensreserve legt die EBA Finanzinstrumente fest, die als hochliquide angesehen werden können und ein minimales Marktrisiko, Kreditrisiko und Konzentrationsrisiko aufweisen, in die in die Vermögensreserve investiert werden darf. Bei der Entwicklung dieser Instrumente RTS muss die EBA die verschiedenen Arten von Vermögenswerten berücksichtigen, auf die ein vermögenswertbezogener Token verweisen kann, und deren Korrelation mit den hochliquiden Finanzinstrumenten, in die der Emittent investieren könnte. Dadurch sollen unterschiedliche Marktwertvolatilitäten zwischen ihnen abgemildert werden ihnen. Dies wiederum stellt sicher, dass die Höhe der Vermögensreserve jederzeit dem Marktwert des Vermögenswerts entsprechen kann, auf den sich ein etwaiger Rücknahmeantrag bezieht. Darüber hinaus muss die EBA bei der Spezifikation hochliquider Finanzinstrumente den Rahmen für die Liquiditätsdeckungsquote (Liquidity Coverage Ratio, LCR) und den Rahmen für Organismen für gemeinsame Anlagen in übertragbaren Wertpapieren (UCITs) berücksichtigen. Dieser letztgenannte Rahmen dient der Festlegung der Konzentrationsgrenzen bei der Anlage hochliquider Finanzinstrumente durch den Emittenten, was auch Teil des Mandats an die EBA ist.

Die EBA schlägt einen RTS-Entwurf vor, in dem die Richtlinien und Verfahren für das Liquiditätsmanagement festgelegt werden. Diese stellen sicher, dass die jeweiligen Emittenten von Token ihren Liquiditätsbedarf ordnungsgemäß einschätzen und überwachen und dass ihre Reservevermögen über ein belastbares Liquiditätsprofil verfügen, um jeder Rücknahme der wertbezogenen Token gerecht zu werden, die jederzeit von ihren Inhabern beantragt werden kann.

Im Entwurf der EBA-Leitlinien zu Liquiditätsstresstests werden die von der EBA identifizierten Risiken dargelegt, die im Liquiditätsstresstest abgedeckt werden sollen. Sie legen außerdem die Methodik fest, mit der die gemeinsamen Referenzparameter der Stresstestszenarien ermittelt werden, die in die anzuwendenden Liquiditätsstresstests einbezogen werden sollen. Nach Anwendung der Leitlinien kann die Aufsichtsbehörde die Liquiditätsanforderungen des betreffenden Emittenten erhöhen, um diese Risiken auf der Grundlage des Ergebnisses des Liquiditätsstresstests abzudecken.

Konsultationsprozess
Kommentare zum Konsultationspapier können durch Klicken auf die Schaltfläche „Kommentare senden“ auf der Konsultationsseite der EBA gesendet werden. Die Frist zur Einreichung von Stellungnahmen endet am 8. Februar 2024.

Diese Konsultationspapiere sind Teil des aufsichtsrechtlichen Pakets von MiCAR-Produkten, zu dem die EBA am 30. Januar von 10:00 bis 16:00 Uhr MEZ eine hybride öffentliche Anhörung abhalten wird. Die EBA lädt interessierte Stakeholder ein, sich bis zum 23. Januar 2024 um 16:00 Uhr MEZ über diesen Link zu registrieren. Die Einwahldaten werden denjenigen mitgeteilt, die sich für die virtuelle Teilnahme an der Sitzung angemeldet haben.

Alle eingegangenen Beiträge werden nach Abschluss der Konsultation veröffentlicht, sofern nicht anders gewünscht.

Rechtliche Grundlage
Die EBA hat in enger Zusammenarbeit mit der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) und der Europäischen Zentralbank (EZB) RTS-Entwürfe entwickelt, um die Liquiditätsanforderungen der Vermögensreserven weiter zu spezifizieren und die hochliquiden Finanzinstrumente in der Anlage zu spezifizieren Die Mindestreserve der Vermögenswerte und die Festlegung des Mindestinhalts des Liquiditätsinhalts der Liquiditätsmanagementpolitik und -verfahren gemäß Artikel 36 Absatz 4, Artikel 38 Absatz 5 und Artikel 45 Absatz 7 Buchstabe b der Verordnung (EU) 2023/1114 zu Märkten für Krypto-Assets (MiCAR). Die Finanzmarktaufsichtsbehörde (ESMA) und die Europäische Zentralbank (EZB) haben einen GL-Entwurf vorgelegt, um die gemeinsamen Referenzparameter der Stresstestszenarien festzulegen, die gemäß Artikel 45 Absatz 8 der MiCAR in die Liquiditätsstresstests einbezogen werden sollen.

Hintergrund
MiCAR schafft ein System zur Regulierung und Überwachung der Ausgabe von Krypto-Assets und der Bereitstellung von Krypto-Asset-Dienstleistungen in der Europäischen Union (EU). Es trat am 29. Juni 2023 in Kraft und die Bestimmungen zu ARTs gelten ab dem 30. Juni 2024.

Zu den Aktivitäten im Rahmen von MiCAR gehören das öffentliche Anbieten oder die Beantragung der Zulassung zum Handel von ARTs und EMTs sowie die Ausgabe solcher Token. Der EBA werden Aufsichtsaufgaben für ARTs und EMTs übertragen, die von der EBA als bedeutsam eingestuft werden. Darüber hinaus ist die EBA beauftragt, 17 technische Standards und Richtlinien im Rahmen von MiCAR zu entwickeln, um die Anforderungen für ARTs und EMTs weiter zu spezifizieren, sowie weitere drei Mandate gemeinsam mit der ESMA (und in einem Fall auch mit der EIOPA).

3. Die EBA berät zu Entwürfen technischer Standards für Aufsichtskollegien im Rahmen von MiCAR

Die Europäische Bankenaufsichtsbehörde (EBA) hat heute eine Konsultation zum Entwurf technischer Regulierungsstandards (RTS) eingeleitet, in der die Kriterien für die Bestimmung der Zusammensetzung der Aufsichtskollegien für jeden Emittenten eines signifikanten Asset-Referenz-Tokens (ART) oder eines signifikanten E-Geld-Tokens festgelegt werden ( EMT). Der RTS-Entwurf spezifiziert auch die allgemeinen Bedingungen für das Funktionieren von Aufsichtskollegien im Rahmen von MiCAR. Diese Konsultation ist zusammen mit anderen heute veröffentlichten Konsultationspapieren Teil der dritten Reihe von MiCAR-Richtlinienprodukten. Alle Beratungen laufen bis zum 8. Februar 2024.

Die in diesen RTS-Entwürfen dargelegten Vorschläge spezifizieren: (i) die Kriterien, die zur Bestimmung der „relevantesten“ Verwahrer der Vermögensreserven, Handelsplattformen, Zahlungsdienstleister, die Zahlungsdienste in Bezug auf die bedeutenden EMTs anbieten, und Krypto- Vermögensdienstleister, die im Auftrag ihrer Kunden die Verwahrung und Verwaltung von Krypto-Assets übernehmen; und (ii) die Bedingungen, unter denen davon ausgegangen wird, dass ARTs und EMTs in einem Mitgliedstaat „in großem Umfang genutzt“ werden, um die Zusammensetzung eines Aufsichtskollegiums gemäß MiCAR zu bestimmen.

Darüber hinaus legt der RTS-Entwurf die allgemeinen Bedingungen für das Funktionieren der Aufsichtskollegien im Rahmen von MiCAR fest, einschließlich Aspekten im Zusammenhang mit der Teilnahme an den Sitzungen des Kollegiums, den Abstimmungsverfahren für die Annahme einer unverbindlichen Stellungnahme durch das Kollegium und Aspekten im Zusammenhang mit dem Austausch Informationsvermittlung und Aufgabenverteilung unter den Kollegiumsmitgliedern.

Die EBA wird am 17. Januar 2024 von 12:00 bis 12:30 Uhr MESZ eine virtuelle öffentliche Anhörung zu verschiedenen Konsultationspapieren im Rahmen von MiCAR abhalten, wobei dieses Konsultationspapier von 12:00 bis 12:30 Uhr MESZ diskutiert wird. Die EBA lädt interessierte Stakeholder ein, sich bis zum 15. Januar 2024 um 16:00 Uhr MESZ über diesen Link zu registrieren. Die Einwahldaten werden denjenigen mitgeteilt, die sich für die Sitzung angemeldet haben.

Alle eingegangenen Beiträge werden nach Abschluss der Konsultation veröffentlicht, sofern nicht anders gewünscht.

Rechtliche Grundlage
Die EBA hat diese RTS-Entwürfe gemäß Artikel 119 Absatz 8 von MiCAR entwickelt, der die EBA beauftragt, in Zusammenarbeit mit der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde und der Europäischen Zentralbank Entwürfe technischer Regulierungsstandards (RTS) zu entwickeln, in denen Folgendes festgelegt wird: i) die Bedingungen, unter denen die in Artikel 119 Absatz 2 Buchstaben d, e, f und h der MiCAR genannten Einrichtungen als „die relevantesten“ in ihrer Kategorie gelten, und die Bedingungen darunter wobei davon ausgegangen wird, dass ARTs und EMTs im Sinne von Artikel 119 Absatz 2 Buchstabe l des MiCAR „in großem Umfang genutzt“ werden, um die Zusammensetzung eines Kollegiums zu bestimmen; und (ii) die Einzelheiten der praktischen Vereinbarungen bezüglich der Funktionsweise von Aufsichtskollegien im Rahmen von MiCAR.

Hintergrund
Die Verordnung (EU) 2023/1114 über Märkte für Krypto-Assets (MiCAR) legt ein System für die Regulierung und Überwachung der Ausgabe von Krypto-Assets und der Bereitstellung von Krypto-Asset-Dienstleistungen in der EU fest. Es trat am 29. Juni 2023 in Kraft und die Bestimmungen zum öffentlichen Angebot und zur Zulassung von ARTs und EMTs zum Handel gelten ab dem 30. Juni 2024.

Gemäß Artikel 119 Absatz 1 des MiCAR muss die EBA für jeden Emittenten eines bedeutenden ART oder eines bedeutenden EMT ein beratendes Aufsichtskollegium einrichten, leiten und leiten. Die Rolle der Aufsichtskollegien im Rahmen von MiCAR besteht darin, die Ausübung der Aufsichtsaufgaben der EBA im Rahmen von MiCAR zu erleichtern und die Zusammenarbeit und den Informationsaustausch zwischen ihren Mitgliedern zu erleichtern. Ein Kollegium kann an die EBA und/oder die jeweils zuständige Behörde gerichtete unverbindliche Stellungnahmen unter anderem zu Änderungen der Zulassung oder zu Aufsichtsmaßnahmen in Bezug auf Emittenten eines bedeutenden ART oder eines bedeutenden EMT abgeben.

Die EBA berät über Richtlinienentwürfe zu Sanierungsplänen für Emittenten wertreferenzierter Token und E-Geld-Token im Rahmen von MiCAR 08. November 2023 Die Europäische Bankenaufsichtsbehörde (EBA) hat heute eine Konsultation zum Entwurf von Leitlinien für Sanierungspläne eingeleitet, die von Emittenten von Asset-Referenced Tokens (ARTs) und E-Geld-Tokens (EMTs) erstellt werden sollen. In diesen Richtlinienentwürfen werden die Anforderungen an das Format der Sanierungspläne und die darin aufzunehmenden Informationen festgelegt. Diese Konsultation ist zusammen mit anderen heute veröffentlichten Konsultationspapieren Teil der dritten Reihe von MiCAR-Richtlinienprodukten. Die Konsultation läuft bis zum 8. Februar 2024. Durch Sanierungsplanung sollten sich Emittenten von ARTs und EMTs im Voraus auf ungünstige Szenarien vorbereiten, die sich auf ihre Fähigkeit auswirken könnten, die für die Vermögensreserve geltenden regulatorischen Anforderungen einzuhalten. In den Richtlinienentwürfen werden die aufsichtlichen Erwartungen dargelegt, damit Emittenten die Risiken, denen sie ausgesetzt sind, erkennen und verstehen können, und sie legen mögliche Maßnahmen fest, um die Einhaltung regulatorischer Anforderungen wiederherzustellen. Bei der Festlegung des Inhalts der Sanierungspläne bauen diese Richtlinienentwürfe auf den bestehenden gesetzlichen Anforderungen an die Sanierungsplanung im Finanzsektor und der Aufsichtserfahrung auf und passen diese gegebenenfalls an, um die Besonderheiten von ART- und EMT-Emittenten widerzuspiegeln. Der Richtlinienentwurf enthält auch Bestimmungen über die Interaktion zwischen den Sanierungsplänen, die von mehreren Emittenten desselben Tokens oder von Emittenten, die zwei oder mehr Tokens der Öffentlichkeit anbieten, erstellt wurden, sowie zur Verringerung der Belastung für Kreditinstitute und Wertpapierfirmen, die bereits diesem unterliegen Sanierungsplanungspflichten gemäß der Richtlinie zur Sanierung und Abwicklung von Banken (BRRD). Konsultationsprozess Kommentare zum Konsultationspapier können durch Klicken auf die Schaltfläche „Kommentare senden“ auf der Konsultationsseite der EBA gesendet werden. Die Frist zur Einreichung von Stellungnahmen endet am 8. Februar 2024. Die EBA wird am 30. Januar von 10:00 bis 12:00 Uhr MEZ eine öffentliche Anhörung zu verschiedenen Konsultationspapieren in Form einer Hybridsitzung abhalten, wobei das Konsultationspapier zu Sanierungsplänen in der Vormittagssitzung besprochen wird. Die EBA lädt interessierte Stakeholder ein, sich bis zum 23. Januar 2024 um 16:00 Uhr MEZ über diesen Link zu registrieren. Die Einwahldaten werden denjenigen mitgeteilt, die sich für die Sitzung angemeldet haben. Alle eingegangenen Beiträge werden nach Abschluss der Konsultation veröffentlicht, sofern nicht anders gewünscht. Rechtliche Grundlage Die EBA hat diesen Richtlinienentwurf gemäß Artikel 46 Absatz 6 der Verordnung (EU) 2023/1114 über Märkte für Krypto-Assets (MiCAR) nach Rücksprache mit der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) entwickelt, die die Behörde damit beauftragt Geben Sie das Format des Wiederherstellungsplans und die im Wiederherstellungsplan bereitzustellenden Informationen an. Hintergrund MiCAR schafft ein System zur Regulierung und Überwachung der Ausgabe von Krypto-Assets und der Bereitstellung von Krypto-Asset-Dienstleistungen in der Europäischen Union (EU). Es trat am 29. Juni 2023 in Kraft und die Bestimmungen zu ARTs und EMTs gelten ab dem 30. Juni 2024. Zu den Aktivitäten im Rahmen von MiCAR gehören das öffentliche Anbieten oder die Beantragung der Zulassung zum Handel von ARTs und EMTs sowie die Ausgabe solcher Token. Der EBA werden Aufsichtsaufgaben für ARTs und EMTs übertragen, die von der EBA als bedeutsam eingestuft werden. Darüber hinaus ist die EBA beauftragt, 17 technische Standards und Richtlinien im Rahmen von MiCAR zu entwickeln, um die Anforderungen für ARTs und EMTs weiter zu spezifizieren, sowie weitere drei Mandate gemeinsam mit der ESMA (und in einem Fall auch mit der Europäischen Aufsichtsbehörde für das Versicherungswesen und die betriebliche Altersversorgung – EIOPA).

4. Die EBA berät über Richtlinienentwürfe zu Sanierungsplänen für Emittenten wertreferenzierter Token und E-Geld-Token im Rahmen von MiCAR

Die Europäische Bankenaufsichtsbehörde (EBA) hat heute eine Konsultation zum Entwurf von Leitlinien für Sanierungspläne eingeleitet, die von Emittenten von Asset-Referenced Tokens (ARTs) und E-Geld-Tokens (EMTs) erstellt werden sollen. In diesen Richtlinienentwürfen werden die Anforderungen an das Format der Sanierungspläne und die darin aufzunehmenden Informationen festgelegt. Diese Konsultation ist zusammen mit anderen heute veröffentlichten Konsultationspapieren Teil der dritten Reihe von MiCAR-Richtlinienprodukten. Die Konsultation läuft bis zum 8. Februar 2024.

Durch Sanierungsplanung sollten sich Emittenten von ARTs und EMTs im Voraus auf ungünstige Szenarien vorbereiten, die sich auf ihre Fähigkeit auswirken könnten, die für die Vermögensreserve geltenden regulatorischen Anforderungen einzuhalten. In den Richtlinienentwürfen werden die aufsichtlichen Erwartungen dargelegt, damit Emittenten die Risiken, denen sie ausgesetzt sind, erkennen und verstehen können, und sie legen mögliche Maßnahmen fest, um die Einhaltung regulatorischer Anforderungen wiederherzustellen.

Bei der Festlegung des Inhalts der Sanierungspläne bauen diese Richtlinienentwürfe auf den bestehenden gesetzlichen Anforderungen an die Sanierungsplanung im Finanzsektor und der Aufsichtserfahrung auf und passen diese gegebenenfalls an, um die Besonderheiten von ART- und EMT-Emittenten widerzuspiegeln. Der Richtlinienentwurf enthält auch Bestimmungen über die Interaktion zwischen den Sanierungsplänen, die von mehreren Emittenten desselben Tokens oder von Emittenten, die zwei oder mehr Tokens der Öffentlichkeit anbieten, erstellt wurden, sowie zur Verringerung der Belastung für Kreditinstitute und Wertpapierfirmen, die bereits diesem unterliegen Sanierungsplanungspflichten gemäß der Richtlinie zur Sanierung und Abwicklung von Banken (BRRD).

Die EBA wird am 30. Januar von 10:00 bis 12:00 Uhr MEZ eine öffentliche Anhörung zu verschiedenen Konsultationspapieren in Form einer Hybridsitzung abhalten, wobei das Konsultationspapier zu Sanierungsplänen in der Vormittagssitzung besprochen wird. Die EBA lädt interessierte Stakeholder ein, sich bis zum 23. Januar 2024 um 16:00 Uhr MEZ über diesen Link zu registrieren. Die Einwahldaten werden denjenigen mitgeteilt, die sich für die Sitzung angemeldet haben.

Alle eingegangenen Beiträge werden nach Abschluss der Konsultation veröffentlicht, sofern nicht anders gewünscht.

Rechtliche Grundlage
Die EBA hat diesen Richtlinienentwurf gemäß Artikel 46 Absatz 6 der Verordnung (EU) 2023/1114 über Märkte für Krypto-Assets (MiCAR) nach Rücksprache mit der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) entwickelt, die die Behörde damit beauftragt Geben Sie das Format des Wiederherstellungsplans und die im Wiederherstellungsplan bereitzustellenden Informationen an.

5. Die EBA berät zu Entwürfen technischer Standards zu Eigenmittelanforderungen und Stresstests von Emittenten im Rahmen von MiCAR

Die Europäische Bankenaufsichtsbehörde (EBA) hat heute zwei Konsultationen zu Entwürfen technischer Regulierungsstandards (RTS) zu Eigenmittelanforderungen und Stresstests von Emittenten im Rahmen der Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCAR) eingeleitet, die Teil des Aufsichtspakets von MiCAR-Produkten sind . Die ersten RTS spezifizieren die Anpassung der Eigenmittelanforderungen und Stresstests von Emittenten von Asset-Referenced Tokens und E-Geld-Tokens. Die zweiten RTS legen das Verfahren und den Zeitrahmen für die Anpassung der Eigenmittelanforderungen für Emittenten von signifikanten wertbezogenen Tokens oder E-Geld-Tokens fest. Diese Konsultationen sind zusammen mit anderen heute veröffentlichten Konsultationspapieren Teil der dritten Reihe von MiCAR-Richtlinienprodukten. Die Beratungen laufen bis zum 8. Februar 2024.

Der RTS-Entwurf zur Anpassung der Eigenmittelanforderungen und zur Gestaltung von Stresstestprogrammen für Emittenten legt Folgendes fest: i) die Kriterien für die Bewertung eines „höheren Risikogrades“, ii) das Verfahren für die zuständigen Behörden zur Bestimmung des als angemessen erachteten Zeitraums für Emittenten, um den Eigenmittelbetrag entsprechend den höheren Eigenmittelanforderungen zu erhöhen, und die zu ergreifenden Maßnahmen, um deren rechtzeitige Einhaltung sicherzustellen, und iii) einen Mindestsatz an Anforderungen an Emittenten für die Gestaltung und Umsetzung ihrer Stresstestprogramme.

Die genannten Anforderungen gelten für Emittenten eigenmittelpflichtiger Asset-Reference-Tokens (ARTs) sowie für E-Geld-Institute, die E-Geld-Tokens (EMTs) ausgeben, die unter MiCAR von Bedeutung sind, und können auf E-Geld-Institute ausgeweitet werden, die EMTs ausgeben die nicht erheblich sind, wenn die zuständige Behörde des Herkunftsmitgliedstaats dies verlangt.

Während andere RTS-Entwürfe das Verfahren und den Zeitrahmen für Emittenten festlegen, um ihre Eigenmittelanforderungen auf 3 % des durchschnittlichen Betrags des Reservevermögens anzupassen, wenn ihre ARTs als „signifikante“ ARTs eingestuft werden.

Alle eingegangenen Beiträge werden nach Abschluss der Konsultation veröffentlicht, sofern nicht anders gewünscht.

Rechtliche Grundlage
Die EBA hat diese RTS-Entwürfe gemäß Artikel 35 Absatz 6 der Verordnung (EU) 2023/1114 über Märkte für Krypto-Assets (MiCAR) und in enger Zusammenarbeit mit der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) und der Europäischen Zentralbank entwickelt Bank (EZB), die die Behörde beauftragt, das Verfahren und den Zeitrahmen für die Anpassung der Emittenten an höhere Eigenmittelanforderungen, die Kriterien für die Anforderung einer höheren Eigenmittelmenge und die Entwicklung der Mindestanforderungen für die Gestaltung von Stresstestprogrammen weiter festzulegen gemäß Artikel 45(7)(c) von MiCAR und in enger Zusammenarbeit mit der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA), die die Behörde beauftragt, das Verfahren und den Zeitrahmen für einen Emittenten eines „signifikanten“ Tokens zur Anpassung des Betrags festzulegen aus eigenen Mitteln.

CP RTS to specify the minimum content of the liquidity management policy Article 45(7)(b) MiCAR Herunterladen

CP RTS to specify the highly liquid financial instruments in the reserve of assets Article 38(5) MiCAR Herunterladen

CP RTS on the use of ARTs and EMTs denominated in a non-EU currency as a means of exchange under Art. 22(6) MiCAR Herunterladen

CP RTS on the procedure and timeframe to adjust OF – Art 45(7)(c) MiCAR Herunterladen

CP RTS on supervisory colleges under Art. 119(8) MiCAR Herunterladen

CP RTS on additional own funds requirements and stress testing Art 35(6) MiCAR Herunterladen

CP RTS further specifying the liquidity requirements of the reserve of assets Article 36(4) MiCAR Herunterladen

CP ITS on reporting on asset-referenced tokens under MiCAR Article 22(7) MiCAR Herunterladen

CP GL recovery plans under MiCAR Herunterladen

CP GL on liquidity stress testing – Article 45(8) MiCAR Herunterladen

ANNEX I Reporting for issuers of asset-referenced token templates Herunterladen

ANNEX II Reporting for issuers of asset-referenced token – instructions Herunterladen